Ramona Gupta ha estado ahorrando para su primera casa desde que tenía 18 años.
Ahora que tiene treinta y tantos años, recientemente compró un apartamento de dos dormitorios en Rockdale, a unos 30 minutos en coche del sur del distrito central de negocios de Sídney.
Es un momento emocionante para Gupta, quien se mudó a su casa hace solo unos días.
Pero al igual que muchos titulares de hipotecas en todo el país, se siente "nerviosa" por la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de elevar la tasa de efectivo oficial, que influye en la forma en que los bancos establecen sus tasas de interés, a 0,35 por ciento desde un mínimo histórico de 0,1 por ciento.
Puntos destacados:
- Ante el aumento de la inflación, la junta directiva del Banco de la Reserva de Australia decidió el martes elevar la tasa en 0,25 puntos porcentuales.
- La tasa de efectivo oficial, que no ha aumentado desde noviembre de 2010, había estado al nivel del 0,1 por ciento desde noviembre de 2020.
- Analistas aseguran que los precios de la vivienda probablemente comenzarían a caer a medida que subieran las tasas de interés.
La tasa de efectivo oficial, que no ha aumentado desde noviembre de 2010, había estado al nivel del 0,1 por ciento desde noviembre de 2020.
Pero ante el aumento de la inflación, la junta directiva del RBA decidió el martes elevar la tasa en 0,25 puntos porcentuales.
Ramona Gupta tiene un préstamo hipotecario dividido, con $236.000 prestados a una tasa fija y $233.000 a una tasa variable.
Ella dijo que está en una posición afortunada en este momento, con dinero en una cuenta de compensación (offset) que reduce la cifra total del componente variable de su préstamo y, a su vez, la cantidad de interés que tiene que pagar.
Pero la tasa fija está bloqueada solo por dos años, y le preocupa cómo quedarán las tasas de interés cuando llegue el momento de refinanciar.
"Hemos tenido tasas de interés históricamente bajas desde 2010, pero no creo que las volvamos a ver tan bajas", dijo Gupta.
Ramona Gupta, who recently purchased a home in Rockdale, NSW. Source: Supplied
¿Por qué el RBA aumentó la tasa de efectivo y qué significa para los titulares de hipotecas?
El gobernador del RBA, Philip Lowe, dijo que la junta consideró que ahora es el momento adecuado para comenzar a retirar parte del apoyo monetario extraordinario que se implementó para ayudar a la economía australiana durante la pandemia de COVID-19.
También dijo que habrá más aumentos en las tasas de interés.
"La economía ha demostrado ser resistente y la inflación se ha recuperado más rápidamente y a un nivel más alto de lo esperado", según un comunicado de Lowe publicado el martes.
"También hay evidencia de que el crecimiento de los salarios se está recuperando. Dado esto, y el nivel muy bajo de las tasas de interés, es apropiado iniciar el proceso de normalización de las condiciones monetarias".
Las cifras publicadas la semana pasada mostraron un aumento de la inflación anual del 5,1 por ciento y un aumento de la inflación subyacente del 3,7 por ciento, muy por encima del objetivo del RBA del dos al tres por ciento.
"Este aumento de la inflación refleja en gran medida factores globales", dijo Lowe.
"Pero las restricciones de la capacidad doméstica están jugando un papel cada vez mayor y las presiones inflacionarias se han ampliado, ya que hay empresas más preparadas para trasladar los aumentos de costos a los precios y al consumidor".
Se espera un nuevo aumento de la inflación en el corto plazo.
El pronóstico central del RBA para 2022 es una inflación general de alrededor del seis por ciento y una inflación subyacente de alrededor del 4,75 por ciento.
Para mediados de 2024, se pronostica que la inflación general y subyacente se habrá moderado a alrededor del tres por ciento.
"Estas previsiones se basan en la suposición de nuevos aumentos en las tasas de interés", dijo el Dr. Lowe.
"La junta se compromete a hacer lo que sea necesario para garantizar que la inflación en Australia vuelva con el tiempo a los objetivos previstos".
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Se espera que los bancos transfieran el aumento de los intereses a los clientes.
El economista jefe de AMP Capital, Shane Oliver, espera que los bancos trasladen el aumento de 0,25 puntos porcentuales en su totalidad a sus clientes.
El economista explicó que cuando la inflación era baja durante el apogeo de la pandemia de COVID-19, el RBA recortó las tasas de interés en un intento por estimular la demanda en la economía.
"Ahora nos enfrentamos al problema opuesto", dijo.
“Tenemos restricciones en el suministro de bienes como resultado de la pandemia, las inundaciones [en Australia] y la guerra en Ucrania”.
"Pero la demanda ha sido muy fuerte... por lo que el Banco de la Reserva no puede hacer mucho por la falta de oferta, pero puede desacelerar el ritmo de la demanda, y una de las mejores maneras de hacerlo es elevar las tasas de interés".
Oliver espera que el RBA pueda aumentar las tasas dos veces seguidas y luego monitorear el impacto.
“No creo que vayamos a ver movimientos ultra agresivos a menos que la inflación suba mucho más a partir de aquí”, dijo.
El economista dijo que los aumentos en las tasas de interés probablemente continuarán hasta mediados de 2023.
"Probablemente alcancemos el 1,5 por ciento para fines de este año y alrededor del 2 por ciento para mediados del próximo año", dijo.
"Sospecho que una vez que lleguemos a alrededor del 2 por ciento, habrán visto la desaceleración que quieren y tendrán más confianza en que la inflación está bajo control".
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¿Qué significa para los compradores de primera vivienda?
El impacto del aumento de la tasa en los compradores de primera vivienda será mixto, según el director de investigación económica de la empresa de datos inmobiliarios PropTrack, Cameron Kusher.
Kusher dijo que los precios de la vivienda probablemente comenzarían a caer a medida que subieran las tasas de interés.
“Pero, por otro lado, lo que también sucede es que, a medida que aumentan las tasas de interés, se evalúa su capacidad para pagar una tasa hipotecaria, que es mucho más alta que la tasa de evaluación en este momento”, dijo Kusher.
Los bancos actualmente realizan una "prueba de estrés" del 3 por ciento cuando evalúan a un posible comprador de una propiedad, lo que significa que observarán la capacidad del comprador para pagar un préstamo si las tasas de interés aumentaran un 3 por ciento.
"Y, en última instancia, eso significaría que potencialmente podría pedir prestado menos de lo que habría podido pedir antes de que las tasas de interés comenzaran a subir", dijo.
¿Qué significará para los inquilinos?
Oliver dijo que las bajas tasas de desocupación seguirían siendo el principal impulsor de los aumentos en los precios de alquiler, en lugar de las alzas en las tasas de interés.
"Algunos propietarios pueden transferir [algunos de los costos adicionales asociados con las subidas de las tasas de interés], pero otros pueden concluir que no es necesario... debido a los beneficios del negative gearing", dijo.
"Así que podría ejercer un poco de presión alcista sobre los alquileres... pero no creo que sea significativo".
Kusher dijo que a medida que aumentaran las tasas de interés, también lo harían las tasas de las cuentas de ahorro.
“Comenzará a obtener una tasa de interés un poco más alta sobre los ahorros que puede estar destinando a una hipoteca”, dijo.
"Entonces, en ese contexto, es positivo, pero es probable que el costo del alquiler aumente".
La Coalición se comprometió a expandir su programa de apoyo a compradores de primera vivienda, mientras que el Partido Laborista dio a conocer recientemente un plan de compra de vivienda de capital compartido para ayudar a unas 10.000 personas de ingresos bajos a medios al año si gana el gobierno.
Kusher dijo que estos programas y el aumento de los costos de alquiler pueden "dar a las personas un mayor impulso para salir del mercado de alquiler y vivir en su primera casa".
"Creo que ambos lados de la política están buscando formas de alentar a las personas a ser propietarios de viviendas", dijo. "Pero haga su diligencia debida si va a aceptar uno de esos planes para tratar de comprar su primera casa".
¿Cómo deben responder los titulares de hipotecas y los posibles compradores?
La corredora de Marickville Mortgage Choice, Chantelle Rangel, dijo que los titulares de hipotecas deberían considerar tratar de negociar con su prestamista para obtener mejores tasas o considerar la refinanciación.
Los prestatarios también podrían considerar dividir su préstamo hipotecario, con un componente variable que permita reembolsos adicionales y una parte fija para protegerse contra futuros aumentos de tasas, dijo la Sra. Rangel.
La Sra. Rangel dijo que a medida que las tasas de interés continuaran subiendo, los bancos probablemente replantearían sus estrategias para atraer nuevos clientes.
Ella dijo que pueden implementar incentivos en efectivo para los compradores de la primera vivienda y ofrecer a los prestamistas exenciones del seguro hipotecario a los compradores potenciales que tengan un depósito más pequeño.
Los bancos también pueden ofrecer tasas introductorias más bajas para compradores de primera vivienda y bonos en efectivo para quienes refinancian, dijo.
Ella dijo que los compradores de primera vivienda y aquellos que buscan obtener otra hipoteca deben asegurarse de comparar las tasas de interés entre varios bancos.
"Realice su propia prueba de estrés en su préstamo potencial con tasas de interés infladas", dijo.
"[Y] revise sus propios planes de contingencia para asegurarse de que no se está excediendo y tiene opciones para reducir los gastos existentes si es necesario".
Con información adicional de la AAP.
