Khoảng một phần ba số lượng nhà ở Úc được sở hữu bằng thế chấp. Đối với nhiều người, đây là tài sản tài chính quan trọng nhất của họ và việc trả nợ vay mua nhà là khoản chi tiêu lớn của hộ gia đình.
Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba về việc duy trì lãi suất tiền mặt mục tiêu ở mức 4,35% đã đánh dấu 12 tháng kể từ lần thay đổi lãi suất gần nhất.
Sally Tindall, giám đốc phân tích dữ liệu tại trang web so sánh tài chính Canstar, cho biết việc trả nợ thế chấp đã trải qua một "sự gia tăng chóng mặt" do lãi suất tiền mặt tăng.
"Một người có khoản vay 600.000 đô la một năm trước, nếu họ là người chủ sở hữu nhà chỉ ngồi yên và chấp nhận tất cả các đợt tăng lãi suất của RBA thì đó là 4,25 điểm phần trăm so với mức tăng lãi suất tiền mặt", bà nói.
"Dữ liệu từ tháng 4 năm 2022 cho thấy người sở hữu nhà trung bình có lãi suất là 2,86 phần trăm, khi bạn cộng thêm 4,25 điểm phần trăm, họ sẽ có lãi suất là 7,11 phần trăm.
"Trong 12 tháng qua, với lãi suất tiền mặt là 4,35 phần trăm, họ đã phải trả cho ngân hàng của mình khoảng 42.000 đô la tiền lãi."
Dựa trên các báo cáo cho vay gần đây từ các ngân hàng lớn của Úc, Tindall ước tính 90% người nắm giữ thế chấp đang áp dụng lãi suất thả nổi, nghĩa là khoản hoàn trả của họ được gắn với lãi suất thả nổi.
Khoảng 90 phần trăm các khoản thế chấp có lãi suất thả nổi, chiếm hơn 50 tỷ đô la tiền vay mua nhà trong dữ liệu gần đây nhất.
Mặc dù đây là thời điểm khó khăn đối với nhiều người nắm giữ thế chấp, Tindall không ngạc nhiên trước quyết định của RBA.
"Nó tập trung vào lạm phát cơ bản, hiện vẫn còn quá cao theo các biện pháp của riêng RBA", bà cho biết.
Lạm phát cơ bản và lạm phát toàn phần khác nhau thế nào?
RBA xem xét một số yếu tố kinh tế khi thiết lập mục tiêu lãi suất tiền mặt, bao gồm lạm phát cơ bản và lạm phát toàn phần.
Trong tuyên bố về chính sách tiền tệ vào tháng 11, RBA giải thích rằng mặc dù lạm phát toàn phần đã giảm, nhưng lạm phát cơ bản vẫn quá cao.
Lạm phát toàn phần là 2,8% trong năm tính đến quý 3, nằm trong mục tiêu lạm phát của RBA là 2-3 %, trong khi lạm phát cơ bản ở mức 3,5% trong cùng kỳ.
Giáo sư kinh tế Kevin Fox của Đại học New South Wales giải thích rằng lạm phát cơ bản là cách thận trọng hơn để dự đoán những thay đổi về lãi suất tiền mặt.
“Lạm phát cơ bản loại bỏ các yếu tố bất ổn như chi phí nhiên liệu xe hơi. Điều đó cung cấp một chút thông tin về các yếu tố cơ bản thực sự trong nền kinh tế", ông giải thích.
“Trong khi lạm phát toàn phần có thể được liên kết với các biện pháp tạm thời, như hoàn tiền điện từ chính phủ."
Một chỉ số quan trọng khác là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), ước tính chi phí của hàng hóa và dịch vụ.
Tuy nhiên, chỉ số này không tính đến việc trả nợ thế chấp.
"Nếu việc trả nợ thế chấp được đưa vào CPI trong khi lạm phát tăng và do đó Ngân hàng Dự trữ tăng tỷ lệ lạm phát, điều đó sẽ làm tăng việc trả nợ thế chấp và điều đó sẽ khiến lạm phát tăng thêm để ABS phải đuổi theo đuôi của họ", ông nói.
Chi phí sinh hoạt tăng, nhưng không nhiều
Các hộ gia đình có nhân viên, những người có nguồn thu nhập chính là tiền lương và tiền công, đã trải qua mức tăng chi phí sinh hoạt theo quý nhỏ nhất kể từ quý 3 năm 2021.
Chi phí sinh hoạt cho các loại hộ gia đình còn lại tăng với mức nhỏ nhất kể từ năm 2020, theo dữ liệu mới nhất từ ABS vào thứ Tư.
Chi phí sinh hoạt của các gia đình làm nhân viên đã tăng 0,6% trong quý này, chỉ bằng khoảng một nửa mức tăng 1,3% của quý trước. Các gia đình khác tăng khoảng 0,3% trong quý này, nhưng giảm so với mức khoảng 1,2% của quý trước.
Michelle Marquardt, người đứng đầu bộ phận thống kê giá cả của ABS, cho biết các gia đình nhân viên đã trải qua mức tăng chi phí sinh hoạt cao hơn do lãi suất thế chấp tăng.
"Trong khi lãi suất tiền mặt của Ngân hàng Dự trữ Úc vẫn không đổi trong quý này, thì lãi suất thế chấp vẫn tăng do một số khoản thế chấp lãi suất cố định đã hết hạn tiếp tục được chuyển sang các khoản thế chấp lãi suất thả nổi cao hơn và mức nợ thế chấp cao hơn", bà cho biết.
RBA sẽ làm gì kế tiếp?
RBA vẫn đang đặt mục tiêu đưa lạm phát cơ bản trở lại mục tiêu từ 2 đến 3%.
Cho đến lúc đó, lãi suất tiền mặt sẽ vẫn "hạn chế".
Lạm phát cơ bản dự kiến sẽ giảm dần khi nhu cầu trong nền kinh tế quay trở lại mức cung", báo cáo cho biết.
Mục tiêu lãi suất tiền mặt là 4,35% là mức cao nhất kể từ năm 2011.
Và trong khi áp lực chi phí sinh hoạt đang gia tăng đối với những người thế chấp, tương lai vẫn chưa rõ ràng.
"Lạm phát cơ bản, là chỉ báo tốt hơn về động lực lạm phát, đang giảm dần chậm hơn", báo cáo cho biết.
"Rủi ro địa chính trị gia tăng và những thay đổi tiềm ẩn đối với chính sách thương mại và tài khóa ở nước ngoài làm tăng thêm sự bất ổn này".
RBA sẽ tổ chức cuộc họp cuối cùng trong năm nay vào tháng 12.
hay
