【观点】“负责任贷款法”取消，房价要大涨？

所谓“负责任贷款法”取消，是指将贷款义务从银行等贷方转向借款人，不少人欢呼认为房贷申请会放松、房价要涨。真的是这样吗？

A pre-coronavirus real estate auction Source: SBS

就在上周五（9月25日），联邦财政部公布了一条放松银行信贷规则的新政。财长表示，负责任贷款义务将从“贷方”转向“借方”，也就是废除陆克文政府在美国次贷危机后实施的“负责任贷款法”，ASIC（澳大利亚证券和投资委员会）因此不会再对银行和其他主流贷方强制实施负责任贷款法。这一改革的目的主要在于鼓励贷款流动，并促进疫情后经济复苏。

消息传出之后，受到了不少金融从业者尤其是房产行业从业者的欢呼，不少人第一时间表示房贷申请会变得很容易、房价马上要涨。

那么这是真的吗？

可以确定的是，这一政策的推行一定会带动银行贷款的放松和有利于房价，但到底放松多少、对房价影响的时间和幅度则需要仔细研究这一法规改变的具体是什么。

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具体来讲，在过去几年中，由于即使借款人提供的收入与支出证据作假，责任也依然在银行，迫使银行采用更加严苛的要求来审核借款申请人的收入和支出水品。新的立法将贷款义务转向借方之后，更加强调借款人的自我责任感。如果借款人在提交贷款申请资料时存在弄虚作假，放贷人将不会受到处罚。换言之，银行可仅依靠借款人提供的收支信息来进行审查，继而加快信贷审批流程。

因此，“负责任贷款法”的废除，意味着申请贷款的过程中，繁文缛节将会减少。银行和许多非银行贷方的受监管标准降低至澳大利亚审慎监管局（APRA）的审慎贷款标准，更为严格的ASIC贷款规则不再适用。但高风险的非银行产品，即小额信贷合同和消费信贷将仍保留在ASIC的管辖范围内，且这些产品的规则将进一步收紧，如实施信贷上限等。

在理解了这个新规定的基本细则之后，笔者判断这一规定改变对市场的影响可能主要有以下几点：

首先，这将主要影响住宅市场。因为需要符合原有“负责任贷款”规定的贷款范围在针对个人的零售贷款，而并不在商业贷款。因此最主要的影响会集中在住宅市场——无论是自住房还是投资房都在这一范畴内，商业或者开发贷的政策没有发生太大的影响。

其次，这并不意味着银行房贷的彻底放开。因为这条法规的改变主要体现在银行对个人收入和支出——尤其是支出审核上的放松，但这不会改变银行不给海外收入提供贷款、地产估值低于成交价导致无法足额贷款等其他导致贷款失败的因素。而且即使银行贯彻了新政策，目前的疫情反复和经济本身比较萧条，尤其是预计失业率将会长期高企，整个澳大利亚的经济和家庭收入受到的打击依然会极大影响市场需求，这会继续负面影响银行借贷的信心。

最后，对房价产生的正面影响需要时间。这是由于目前的方案从提出到正式通过，再到银行层面的贯彻实施都需要时间。银行根据具体政策进行执行层面相应的改革和全面推行，整个过程一般需要6-12个月，这从2009年首次推出“负责任贷款”的经验就可以看到。

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综上所述，这一政策的出台确实会令银行放松信贷，推动房贷增加，从而利好房价，这一点毋庸置疑。但这个政策只影响到银行房贷审批的一部分，范围有一定限制，真正从颁布到被银行彻底执行需要不短的时间，再加上经济环境的压力并不会因为一条政策而改变，因此其对房产市场地影响将是长期逐步释放的，不可能一夜之间推动房价上涨。

（本文作者魏睿昊为SBS特约通讯员、澳大利亚经济和金融市场的分析人士，转载须经SBS许可；本文观点仅代表嘉宾观点，不能代替理财建议，不代表本台立场。）