Puntos destacados:
- El Banco de la Reserva publicó el jueves su informe semestral de estabilidad financiera.
- Si bien el informe es optimista en algunos temas, advierte sobre los riesgos y las vulnerabilidades del sistema financiero de Australia.
- Estos incluyen la presión sobre las familias, los "desequilibrios" financieros de China y la dependencia del sector financiero en algunas herramientas de IA.
, los tipos de interés son altos y por ende muchas familias están luchando para sobrevivir con una proporción cada vez mayor de titulares de hipotecas que se retrasan en repagar sus préstamos, según el Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El banco central publicó el jueves su informe semestral de estabilidad financiera y, si bien se muestra optimista en algunos frentes, advierte sobre los riesgos y las vulnerabilidades.
Estos son algunos de los factores que preocupan al banco central australiano.
Presión sobre los hogares
Los funcionarios del RBA dicen que la alta inflación y son l
La mayoría de los titulares de hipotecas han experimentado un aumento del 30 al 60 por ciento en sus pagos mínimos desde el primer aumento de la tasa en mayo de 2022, según el informe.
Pero el RBA afirma que solo un pequeño grupo de prestatarios , y que la cifra va en aumento.
"Un porcentaje pequeño, pero que está aumentando, de los prestatarios se ha retrasado en el pago de sus préstamos, y es probable que el número de préstamos atrasados aumente ligeramente en el próximo período", señala el informe.
"Los préstamos atrasados representan una pequeña parte del total de los préstamos hipotecarios. Menos del 1 por ciento de todos los saldos de préstamos hipotecarios entre propietarios y ocupantes tienen más de 90 días de mora".
El RBA dijo que las presiones sobre los hogares y las pequeñas empresas probablemente aumentarían en caso de que las condiciones económicas empeoraran más de lo previsto, pero si eso ocurriera, la "tensión financiera generalizada" sería limitada.
"Muy pocos prestatarios tienen un capital negativo en sus hipotecas, lo que limita el impacto en los prestamistas en caso de incumplimiento", señala el informe. "Las empresas que se declaran insolventes son, por lo general, pequeñas y tienen poco endeudamiento, lo que limita los efectos indirectos a los prestamistas, incluidos los bancos".
Según el RBA, las empresas se han enfrentado a condiciones difíciles que han provocado un fuerte aumento de las insolvencias. Sin embargo, el aumento se ha producido sobre una base baja
"De forma acumulativa, las insolvencias se mantienen por debajo de la tendencia anterior a la pandemia", señala el informe.
Según el informe, los ingresos disponibles de los hogares han caído a sus niveles más bajos en al menos seis años.
Sin embargo, se espera que las presiones sobre los presupuestos de los hogares disminuyan en la segunda mitad de 2024 debido a los recortes de impuestos de la tercera fase y a la caída prevista de la inflación.
"Si las presiones presupuestarias generales se alivian, de acuerdo con estas previsiones y suposiciones, se prevé que la proporción de prestatarios con un déficit de flujo de caja estimado disminuya un par de puntos porcentuales de aquí a 2026", señala el informe.
Los datos mensuales de inflación crecimiento general de los precios se desaceleró hasta el 2,7 por ciento en los 12 meses anteriores a agosto.
La inflación subyacente también disminuyó, pero sigue situándose por encima del rango del 2 al 3 por ciento fijado como objetivo del Banco de la Reserva, que se sitúa en el 3,4 por ciento.
Source: SBS
Los desequilibrios financieros de China
El banco central ha advertido que si bien la inflación ha disminuido, las perspectivas económicas mundiales siguen siendo inciertas y que ciertas "vulnerabilidades" podrían afectar a la estabilidad financiera en Australia.
Entre ellas figuran las "sorpresas negativas" que podrían asustar a los mercados financieros, las "vulnerabilidades operativas" en la economía digital y los "desequilibrios en el sector financiero de China".
"Algunos bancos y prestamistas no bancarios chinos siguen bajo presión ante un ", afirma.
"Las vulnerabilidades del sector financiero chino podrían extenderse al resto de la economía, así como a Australia y al mundo, a través de los canales comerciales y de aversión al riesgo global.
"El estrés en el sistema financiero de China podría afectar al sistema "financiero mundial, incluida Australia, a través de un crecimiento económico más lento y una mayor aversión al riesgo en los mercados financieros".
China es el principal socio comercial de Australia y, según ABS, en 2023 representó el 12,9 por ciento del total de las exportaciones de servicios del país.
Los líderes de China, incluido el presidente Xi Jinping, admitieron el jueves que la economía del país se enfrentaba a nuevos "problemas", según los medios estatales.
"Han surgido algunas situaciones y problemas nuevos en el actual funcionamiento de la economía", informó la agencia estatal china de noticias Xinhua tras una reunión del Politburó del gobernante Partido Comunista Chino.
Las desventajas de la dependencia de la IA
El informe también sugirió que la (IA) ya tiene un impacto sustancial en el sistema financiero del país y, además de sus beneficios, esto podría amplificar los riesgos existentes e introducir nuevos problemas.
Según el RBA, la dependencia de las instituciones financieras de un pequeño número de IA podría crear vulnerabilidades.
También advirtió sobre otras amenazas de la IA y sus impactos en la economía.
"Los avances en la inteligencia artificial ya han aumentado el número y la sofisticación de las amenazas de ciberseguridad y los ciberataques que podrían perturbar significativamente el sistema financiero", señala el informe.
"La aparición de GenAI (IA generativa) ha provocado un aumento de la desinformación y el contenido fraudulento por parte de actores malintencionados. Este material es cada vez más difícil de identificar y puede provocar pérdidas financieras, interrumpir el servicio y erosionar la confianza en la institución".
A principios de este año, tras el lanzamiento de la consulta sobre herramientas de IA seguras y responsables en Australia, el gobierno federal anunció que estaba entornos de alto riesgo.
Las tensiones geopolíticas en Ucrania y Oriente Medio, el cambio climático y la digitalización son otros factores externos que el RBA ha introducido como posibles amenazas para la economía del país.
Con información adicional de la Australian Associated Press.
